本文着手：时期商学院 作家：陈佳鑫
着手|时期投研
作家|陈佳鑫
裁剪|郑少娜
一纸处罚落地，富满微（300671.SZ）控股鼓励作恶减握套现一事尘埃落定。
11月19日，富满微发布公告称，因信息袒露作恶，以及在截止转让期内转让股票的活动，控股鼓励集晶（香港）有限公司（下称“集晶香港”）厚爱收到证监会的《行政处罚决定书》，集晶香港整个被处以420万元罚金，富满微实控东说念主刘景裕也被处以50万元罚金。
时期投研在意到，控股鼓励集晶香港生意股票的技巧发生在2020年7月14日至2021年8月26日，其间富满微股价曾大幅上升，大鼓励此时减握颇有逢高套现的意味。
集晶香港如今仍为富满微大鼓励，由富满微实控东说念主刘景裕100%握股，而刘景裕同期还担任富满微董事长、总司理职位。
不外，关于上述处罚，集晶香港及刘景裕曾在狡辩苦求中均忽视“对作恶活动不存在主不雅有利”，其中集晶香港称其因对法律法例领路差错而作恶；刘景裕则称其仅负责减握有打算，无信息袒露作恶主不雅有利。
但证监会深圳监管局以为，当事东说念主对法例领路差错、不具有主不雅有利等，均不是豁免法律牵涉的情理。且集晶香港系注册于香港的私东说念主股份有限公司，刘景裕当作该公司单一鼓励、董事，实质章程该公司，有打算转让“富满微”股票规划事项，未扩充信息袒露义务，照章应当认定为对集晶香港信息袒露作恶活动径直负责的摆布东说念主员并赐与处罚。
合座来看，不论是对法律法例领路差错而作恶，一经无主不雅有利，均暴自大刘景裕法律确认淡泊。另外，当作实控东说念主及董事长，刘景裕的有打算能很猛经由上影响富满微，这也响应出富满微在公司搞定维度方面或存在罅隙。
从ESG角度来看，本次处罚的对象虽不包含上市公司富满微，但却波及富满微董事长/实控东说念主刘景裕，且波及大鼓励的股权变动，属于公司搞定（G）维度的问题。
一方面富满微大鼓励减握可能会导致章程权变更，该风险却未实时袒露，部分中小鼓励可能因未能实时确认该风险而导致亏空；另一方面，由于富满微大鼓励集晶香港为刘景裕100%控股企业，而刘景裕同期也当作富满微董事长，与上述集晶香港信披违法、违法转让等活动密切规划，或存在高管不当活动。
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